Estrategias de Trading Cuantitativo
Tengo que comenzar afirmando, que cuando leí este libro, me marco un antes y un después en mi estilo de operativa, ya que me enfoqué de lleno, en el trading cuantitativo, desarrollando sistemas automáticos de trading y convirtiéndome hoy día en un trader de alta frecuencia.
El autor del libro Lars Kestner, es original de Lousiana, y estudió en la Universidad de Pensylvania Finanzas y Estadística. Cuando tenía 12 años, su padre le entregó dos libros de bolsa que marcaron su futuro; a tal grado que cuando tenía sólo 19 años, ya escribía sus primeros artículos en una de las más prestigiosas revistas de trading Americanas.
El enfoque cuantitativo que da a los mercados el autor, es el tipo de trading por excelencia en los tiempos que corren, con máquinas programadas para operar en el menor tiempo posible; eliminando cualquier tipo de subjetividad o análisis absurdo que a más de uno nos ha hecho perder mucho dinero, dando un enfoque estadístico, más que matemático ya que en el mercado no se rigen las leyes exactas.
Puedo decir, que es uno de los pocos libros en el que encontramos sistemas de trading totalmente claros, y donde se explican detalladamente cuáles son las condiciones de entrada y salida, haciendo un backtesting por cada uno de ellos, tanto de acciones como futuros, viendo cuales son las ventajas e inconvenientes de cada activo a la hora de aplicarlos sistemas automáticos.
Un punto que me interesó, fue el hecho de que el autor dedica especial atención a la diversificación entre estrategias en lugar de distintos activos; estrategias que no estén correlacionadas. Es decir, que su correlación sea negativa o próxima a cero, logrando mejores resultados que con la típica diversificación que normalmente aplicamos a nuestras carteras.
El autor también insiste, constantemente a lo largo del libro, en dedicar atención a la evaluación de las estrategias y nos propone un ratio del que es creador y que lo encontramos en distintos programas de trading como tradestation o multichart, siendo dicho proceso el más importante a la hora de seleccionar una estrategia para hacer trading con ella.
En este libro, no te encontraras estrategias que te van hacer millonario, simplemente porque no existen, pero sí vas a saber qué estrategia es la adecuada para tu trading ya que repasa todas las más famosas utilizadas por los traders. Lars Kestner explica lo fácil que es optimizar una estrategia y presentar unos resultados que nunca se obtendrán en el futuro.
Para concluir, les diré que “Estrategias de Trading Cuantitativo” es uno de los pocos libros que merecen la pena leerse y del que siempre se aprenden cosas nuevas. En mi caso, he utilizado muchas de las citadas estrategias para mi trading particular, especialmente de aquellas en las que se utiliza el volumen de las transacciones para operar en los mercados, principalmente en el mercado de acciones.
Un saludo y buen trading.