El trading es una disciplina amplia y de gran dificultad que engloba dentro de sí muchas actividades distintas. Cada una de ellas tiene un valor específico y debe alcanzarse un gran dominio de todas si queremos tener posibilidades de éxito en el trading. Son los llamados pilares del trading.
El inicio del camino para adentrarse en el trading para una persona no iniciada a veces es duro y confuso, dado que es una disciplina en la que se necesitan adquirir múltiples conocimientos y habilidades. La avalancha de datos, reglas y conceptos puede parecer insalvable en un primer momento. Ante una situación como esta es humano que se intente discriminar y ordenar estos contenidos para que vayan siendo asimilados progresivamente.
Dentro de esta situación lo más habitual es que se preste más atención a lo que se ve más factible de controlar en un plazo razonable de tiempo. La psicología humana persigue, aunque sea de forma inconsciente la ley del mínimo esfuerzo. Esto muchas veces nos conduce a prácticas erróneas, quizás no en su contenido pero si en su orden de asimilación, que impiden el desarrollo correcto de nuestra carrera como traders
LOS PILARES DEL TRADING.
Si tuviéramos que enumerar de forma correlativa y resumida la relación de conocimientos a adquirir para convertirnos en trader, la lista sería enorme, por lo que acabamos resumiendo los contenidos en tres conceptos básicos que de forma bastante popular se les conoce como los Pilares del Trading. Estos pilares sobre los que se va a asentar el edificio que albergará nuestros conocimientos en la materia son tres:
1. Análisis Técnico
2. Gestión Monetaria
3. Psicología del trading
Observad el orden en los que los he colocado… no están puestos al azar. En multitud de ocasiones cuando se hable de este tema los podréis ver en este orden, dado que es el resultante de aplicar el razonamiento anterior. Es decir, intentamos abordar algo que nos parece insalvable por lo más fácil o lo que parece más accesible, pero desde mi experiencia y mi punto de vista personal este no sería el orden correcto.
Pero antes de ordenar estos conceptos vamos a ver con detalle en qué consiste cada uno y qué conocimientos nos proporciona
1. Análisis Técnico.
El Análisis Técnico es la disciplina más popular relacionada con el trading, tanto que en multitud de ocasiones se asimila como único componente, pero eso dista mucho de la realidad. Entendemos por Análisis Técnico la capacidad que tiene el operador de interpretar el mercado a través de los gráficos (de velas japonesas habitualmente), existiendo una serie de pautas y figuras a identificar que pueden darnos ciertos indicios sobre la dirección y el sentimiento del mercado en cada momento de la sesión.
Hay tratados interminables sobre Análisis Técnico que podemos encontrar en la web, con descripciones de figuras de complejidad muy variada. Pese a ser muy visual y muy gráfico, sinceramente no creo que sea el pilar más importante para dominar el trading.
2. Gestión Monetaria.
La segunda de las disciplinas abarca algo menos conocido y bastante más tedioso que intentar conocer el sentimiento del mercado y donde están las potenciales ganancias. La Gestión Monetaria nos permite dimensionar correctamente nuestras posiciones y por extensión, controlar correctamente nuestro riesgo. La manera de controlar en todo momento que no asumimos más pérdidas potenciales de las necesarias es precisamente comparar el dinero que invertimos en una operación con el total de nuestra cartera. El análisis porcentual de esta proporción nos permite evaluar el impacto que puede tener una posible pérdida en nuestra posición abierta, sobre el montante total de nuestra cartera, y por tanto dimensionado de forma correcta nos permite reducir notablemente el riesgo de pérdida total o un gran porcentaje de la misma.
3. Psicología de trading.
El patito feo de las tres sin duda. Muy a menudo la que recibe menos atención y está menos desarrollada por el desconocimiento y porque es algo que difiere de un trader a otro. Saber o intentar entender como entendemos conceptualmente el mercado es algo que no se puede extrapolar a los demás traders, dado que es una característica completamente individual e influida directamente por nuestro propio concepto vital y de cómo ver y enfocar la vida. Es algo difícil de transmitir y que por tanto, requiere de un enorme esfuerzo personal que va más allá de la práctica del trading. Precisamente esta última característica es la que hace esta parte tan complicada, dado que el mirar dentro de nosotros mismos de forma totalmente sincera puede acabar aflorando cosas que no nos gusten demasiado y no todo el mundo está preparado para asumir esta parte.
EL MEJOR ORDEN PARA QUE NUESTRO TRADING EVOLUCIONE DE FORMA CORRECTA.
Antes hemos comentado que el orden mostrado era circunstancial y el que en muchas ocasiones se muestra de forma inconsciente y actuando en función de lo que conocemos y nos es más próximo. Sin embargo, este no es el orden en que deberíamos abordar el reto de aprender y consolidar los conocimientos para convertirnos en traders de éxito, teniendo siempre en cuenta que el aprendizaje lo realizamos a medida que vamos operando en el mercado, siendo esta la única manera de reafirmar nuestro aprendizaje.
Mi propuesta está pensada para favorecer lo máximo posible el desarrollo de nuestras habilidades como trader con una mayor posibilidad de éxito. Teniendo en cuenta estos factores, creo que el itinerario de aprendizaje debería ser:
1. Gestión Monetaria
2. Psicología del Trading
3. Análisis Técnico
Esto no descarta el hecho de que vayamos combinando aspectos de las distintas disciplinas, pero en cada fase de nuestra formación como traders deberíamos tener una de ellas que ocupara el lugar de preferencia y concentrara nuestra mayoría de esfuerzos.
El razonamiento que me ha llevado a esta conclusión puede resumirse en unos principios básicos:
– Como hemos comentado, la Gestión Monetaria nos permite controlar y modular nuestro riesgo, salvaguardando la integridad total o en su mayor parte de nuestra cartera. Esto nos permite poder trabajar en el mercado con la seguridad de que si éste nos va en contra, nuestras pérdidas estarán controladas y contenidas dentro de unos márgenes tolerables. Abordar primero esta disciplina y consolidar su aprendizaje nos permite obtener más garantías de que pese a que nuestra estrategia no nos haga ganar dinero, no perderemos la cuenta de forma íntegra o en una gran parte de forma excesivamente rápida. Es decir, estamos ganando tiempo de aprendizaje para consolidar conocimientos.
– La Psicología del Trading nos permitirá enfrentarnos a situaciones complicadas como trader, y a pesar de las dificultades ceñirnos a nuestra estrategia y nuestra forma de ver el mercado, de manera que nuestras operaciones perdedoras no nos desvíen de nuestro camino aplicando rigurosamente una estrategia en nuestra operativa como única garantía de éxito
– El Análisis Técnico. Por último nos concentraremos en mejorar nuestra forma de operar y desarrollar estrategias y tácticas que nos permitan mejorar nuestros ratios de acierto como los beneficios en cada operación gestionando los momentos de entrada y salida a mercado.
PSICOTRADING, EL GRAN DESCONOCIDO.
Sin duda, de estos tres conceptos encontraremos información, pero comparativamente la Psicología de Trading es la que queda más huérfana de recursos y es difícil para un trader enfrentarse a ello, porque se está enfrentando a uno mismo. De la misma forma, estrategias y afirmaciones para un trader pueden ser totalmente falsas para otro, añadiendo más dificultad al proceso.
Es evidente que esta es la parte más indefinida de las tres y de recorrido más incierto, pero no por ello debemos dejarla para el final, porque entonces cometeremos muchos errores por el camino, y quizás alguno acabe con nuestra paciencia en el mejor de los casos, y con nuestra cuenta en el peor de ellos. Cuanto antes afrontemos este reto, antes conseguiremos estabilizar nuestra operativa que inicialmente debe ser nuestro objetivo. Esto no ofrece garantías de éxito, al igual que con la Gestión Monetaria, pero aleja y mucho las probabilidades de catástrofe.
El psicotrading encierra nuestra forma particular de ver y percibir el mercado y como somos capaces de enfrentarnos a él. En las situaciones en las que nuestra posición al mercado es ganadora y acumulamos beneficios debemos ser cautelosos y responsables administrando la ganancia sin dejarnos llevar por las emociones. En los casos en que incurramos en pérdidas, de forma análoga no podemos permitirnos bajo ningún concepto entrar en modo pánico.
El control emocional.
Como podéis ver, aquí el control de las emociones juega un papel absolutamente vital y decisivo, y es aquí donde debemos concentrar nuestros esfuerzos. Esto supone alejar la actividad del trader de la emoción y del glamour que hemos podido ver en ocasiones, pero creedme que es el trading que funciona. Creo que una de las primeras cosas que hemos de aprender y desarrollar hasta el extremo desde el punto de vista psicológico es la humildad. La humildad respecto al tamaño, pues somos alguien tremendamente insignificante en el mercado y eso significa que nadie va a por nosotros ni a liquidar nuestras posiciones, pues no saben ni que existen, ni nadie va a apoyarnos porque tomemos cierta posición o sesgo en el mercado.
Esta es una regla vital e invariable en el mercado que no debe variar con los años. Conozco a muchos traders expertos y los mejores de ellos tienen siempre una característica en común: su humildad. Hay que huir de los traders que no sean humildes, porque tarde o temprano el mercado acabará con ellos.
Ser humildes nos ayudará a desterrar emociones muy perniciosas para el trader: la ambición y el miedo.
Fuerza de voluntad y constancia.
No tiene éxito en el trading el que consigue grandes rentabilidades, tiene éxito el que perdura. No es mejor trader el que saca porcentajes estratosféricos el primer año, sino el que sigue en la brecha al cabo de una década. Esto no son los 100 metros lisos, es una maratón. La experiencia es un grado y la paciencia una gran virtud que nos va a permitir conservar siempre una visión a medio y largo plazo de lo que queremos que sea nuestro trading, ciñéndonos a una estrategia previamente definida, no variable con los vaivenes del mercado. El trader evalúa la estrategia que sigue en conjunto, no las operaciones como tales. Lo único que tiene en cuenta de ellas, es si los criterios de entrada y salida son los correctos. No importa si son positivas o negativas.
Sólo así conseguiremos resultados a medio o largo plazo, cosa que distingue un verdadero trader del resto
Responsabilidad con uno mismo.
Esa es una parte muy importante. El saber asumir nuestros propios compromisos nos va a ayudar mucho para no variar nuestros planteamientos iniciales en medio del fragor del mercado. La responsabilidad de un trader incluye el saber asumir las pérdidas en un momento concreto de su operativa porque su estrategia así lo exige. Eso es la mejor garantía de que a largo plazo los resultados serán positivos, si así lo han indicado las pruebas realizadas a nuestra estrategia. Esa responsabilidad fuerza al trader a perseguir un objetivo prioritario: ceñirse al plan previamente preestablecido, no existiendo objeciones ni excepciones a la norma.
Sin duda, todo lo que rodea al psicotrading es una disciplina apasionante. Engloba muchos aspectos y nuevos retos, retos personales en los que nos enfrentamos a nosotros mismos. Yo diría que los mejores traders tienen otra gran cualidad aparte de las mencionadas: son muy sinceros consigo mismos, se aceptan como son en cada momento, con sus defectos y virtudes, y están en mejora continua. Por eso me gusta decir que dedicarse al trading es algo más que intentar ganar dinero, si nos ponemos más serios diremos que es una profesión, pero yo iré más allá, se trata de una forma de vida, de una actitud ante lo que te sucede, de la clarividencia de no intentar arreglar lo imposible, lo que está fuera de tu alcance, sino concentrarte en lo que sí puedes hacer…
Por eso quién quiere hacer trading durante unas horas al día no tiene éxito…. No hagas trading… ¡conviértete en trader!
El inicio del camino para adentrarse en el trading para una persona no iniciada a veces es duro y confuso, dado que es una disciplina en la que se necesitan adquirir múltiples conocimientos y habilidades. La avalancha de datos, reglas y conceptos puede parecer insalvable en un primer momento. Ante una situación como esta es humano que se intente discriminar y ordenar estos contenidos para que vayan siendo asimilados progresivamente.
Dentro de esta situación lo más habitual es que se preste más atención a lo que se ve más factible de controlar en un plazo razonable de tiempo. La psicología humana persigue, aunque sea de forma inconsciente la ley del mínimo esfuerzo. Esto muchas veces nos conduce a prácticas erróneas, quizás no en su contenido pero si en su orden de asimilación, que impiden el desarrollo correcto de nuestra carrera como traders
LOS PILARES DEL TRADING.
Si tuviéramos que enumerar de forma correlativa y resumida la relación de conocimientos a adquirir para convertirnos en trader, la lista sería enorme, por lo que acabamos resumiendo los contenidos en tres conceptos básicos que de forma bastante popular se les conoce como los Pilares del Trading. Estos pilares sobre los que se va a asentar el edificio que albergará nuestros conocimientos en la materia son tres:
1. Análisis Técnico
2. Gestión Monetaria
3. Psicología del trading
Observad el orden en los que los he colocado… no están puestos al azar. En multitud de ocasiones cuando se hable de este tema los podréis ver en este orden, dado que es el resultante de aplicar el razonamiento anterior. Es decir, intentamos abordar algo que nos parece insalvable por lo más fácil o lo que parece más accesible, pero desde mi experiencia y mi punto de vista personal este no sería el orden correcto.
Pero antes de ordenar estos conceptos vamos a ver con detalle en qué consiste cada uno y qué conocimientos nos proporciona
1. Análisis Técnico.
El Análisis Técnico es la disciplina más popular relacionada con el trading, tanto que en multitud de ocasiones se asimila como único componente, pero eso dista mucho de la realidad. Entendemos por Análisis Técnico la capacidad que tiene el operador de interpretar el mercado a través de los gráficos (de velas japonesas habitualmente), existiendo una serie de pautas y figuras a identificar que pueden darnos ciertos indicios sobre la dirección y el sentimiento del mercado en cada momento de la sesión.
Hay tratados interminables sobre Análisis Técnico que podemos encontrar en la web, con descripciones de figuras de complejidad muy variada. Pese a ser muy visual y muy gráfico, sinceramente no creo que sea el pilar más importante para dominar el trading.
2. Gestión Monetaria.
La segunda de las disciplinas abarca algo menos conocido y bastante más tedioso que intentar conocer el sentimiento del mercado y donde están las potenciales ganancias. La Gestión Monetaria nos permite dimensionar correctamente nuestras posiciones y por extensión, controlar correctamente nuestro riesgo. La manera de controlar en todo momento que no asumimos más pérdidas potenciales de las necesarias es precisamente comparar el dinero que invertimos en una operación con el total de nuestra cartera. El análisis porcentual de esta proporción nos permite evaluar el impacto que puede tener una posible pérdida en nuestra posición abierta, sobre el montante total de nuestra cartera, y por tanto dimensionado de forma correcta nos permite reducir notablemente el riesgo de pérdida total o un gran porcentaje de la misma.
3. Psicología de trading.
El patito feo de las tres sin duda. Muy a menudo la que recibe menos atención y está menos desarrollada por el desconocimiento y porque es algo que difiere de un trader a otro. Saber o intentar entender como entendemos conceptualmente el mercado es algo que no se puede extrapolar a los demás traders, dado que es una característica completamente individual e influida directamente por nuestro propio concepto vital y de cómo ver y enfocar la vida. Es algo difícil de transmitir y que por tanto, requiere de un enorme esfuerzo personal que va más allá de la práctica del trading. Precisamente esta última característica es la que hace esta parte tan complicada, dado que el mirar dentro de nosotros mismos de forma totalmente sincera puede acabar aflorando cosas que no nos gusten demasiado y no todo el mundo está preparado para asumir esta parte.
EL MEJOR ORDEN PARA QUE NUESTRO TRADING EVOLUCIONE DE FORMA CORRECTA.
Antes hemos comentado que el orden mostrado era circunstancial y el que en muchas ocasiones se muestra de forma inconsciente y actuando en función de lo que conocemos y nos es más próximo. Sin embargo, este no es el orden en que deberíamos abordar el reto de aprender y consolidar los conocimientos para convertirnos en traders de éxito, teniendo siempre en cuenta que el aprendizaje lo realizamos a medida que vamos operando en el mercado, siendo esta la única manera de reafirmar nuestro aprendizaje.
Mi propuesta está pensada para favorecer lo máximo posible el desarrollo de nuestras habilidades como trader con una mayor posibilidad de éxito. Teniendo en cuenta estos factores, creo que el itinerario de aprendizaje debería ser:
1. Gestión Monetaria
2. Psicología del Trading
3. Análisis Técnico
Esto no descarta el hecho de que vayamos combinando aspectos de las distintas disciplinas, pero en cada fase de nuestra formación como traders deberíamos tener una de ellas que ocupara el lugar de preferencia y concentrara nuestra mayoría de esfuerzos.
El razonamiento que me ha llevado a esta conclusión puede resumirse en unos principios básicos:
– Como hemos comentado, la Gestión Monetaria nos permite controlar y modular nuestro riesgo, salvaguardando la integridad total o en su mayor parte de nuestra cartera. Esto nos permite poder trabajar en el mercado con la seguridad de que si éste nos va en contra, nuestras pérdidas estarán controladas y contenidas dentro de unos márgenes tolerables. Abordar primero esta disciplina y consolidar su aprendizaje nos permite obtener más garantías de que pese a que nuestra estrategia no nos haga ganar dinero, no perderemos la cuenta de forma íntegra o en una gran parte de forma excesivamente rápida. Es decir, estamos ganando tiempo de aprendizaje para consolidar conocimientos.
– La Psicología del Trading nos permitirá enfrentarnos a situaciones complicadas como trader, y a pesar de las dificultades ceñirnos a nuestra estrategia y nuestra forma de ver el mercado, de manera que nuestras operaciones perdedoras no nos desvíen de nuestro camino aplicando rigurosamente una estrategia en nuestra operativa como única garantía de éxito
– El Análisis Técnico. Por último nos concentraremos en mejorar nuestra forma de operar y desarrollar estrategias y tácticas que nos permitan mejorar nuestros ratios de acierto como los beneficios en cada operación gestionando los momentos de entrada y salida a mercado.
PSICOTRADING, EL GRAN DESCONOCIDO.
Sin duda, de estos tres conceptos encontraremos información, pero comparativamente la Psicología de Trading es la que queda más huérfana de recursos y es difícil para un trader enfrentarse a ello, porque se está enfrentando a uno mismo. De la misma forma, estrategias y afirmaciones para un trader pueden ser totalmente falsas para otro, añadiendo más dificultad al proceso.
Es evidente que esta es la parte más indefinida de las tres y de recorrido más incierto, pero no por ello debemos dejarla para el final, porque entonces cometeremos muchos errores por el camino, y quizás alguno acabe con nuestra paciencia en el mejor de los casos, y con nuestra cuenta en el peor de ellos. Cuanto antes afrontemos este reto, antes conseguiremos estabilizar nuestra operativa que inicialmente debe ser nuestro objetivo. Esto no ofrece garantías de éxito, al igual que con la Gestión Monetaria, pero aleja y mucho las probabilidades de catástrofe.
El psicotrading encierra nuestra forma particular de ver y percibir el mercado y como somos capaces de enfrentarnos a él. En las situaciones en las que nuestra posición al mercado es ganadora y acumulamos beneficios debemos ser cautelosos y responsables administrando la ganancia sin dejarnos llevar por las emociones. En los casos en que incurramos en pérdidas, de forma análoga no podemos permitirnos bajo ningún concepto entrar en modo pánico.
El control emocional.
Como podéis ver, aquí el control de las emociones juega un papel absolutamente vital y decisivo, y es aquí donde debemos concentrar nuestros esfuerzos. Esto supone alejar la actividad del trader de la emoción y del glamour que hemos podido ver en ocasiones, pero creedme que es el trading que funciona. Creo que una de las primeras cosas que hemos de aprender y desarrollar hasta el extremo desde el punto de vista psicológico es la humildad. La humildad respecto al tamaño, pues somos alguien tremendamente insignificante en el mercado y eso significa que nadie va a por nosotros ni a liquidar nuestras posiciones, pues no saben ni que existen, ni nadie va a apoyarnos porque tomemos cierta posición o sesgo en el mercado.
Esta es una regla vital e invariable en el mercado que no debe variar con los años. Conozco a muchos traders expertos y los mejores de ellos tienen siempre una característica en común: su humildad. Hay que huir de los traders que no sean humildes, porque tarde o temprano el mercado acabará con ellos.
Ser humildes nos ayudará a desterrar emociones muy perniciosas para el trader: la ambición y el miedo.
Fuerza de voluntad y constancia.
No tiene éxito en el trading el que consigue grandes rentabilidades, tiene éxito el que perdura. No es mejor trader el que saca porcentajes estratosféricos el primer año, sino el que sigue en la brecha al cabo de una década. Esto no son los 100 metros lisos, es una maratón. La experiencia es un grado y la paciencia una gran virtud que nos va a permitir conservar siempre una visión a medio y largo plazo de lo que queremos que sea nuestro trading, ciñéndonos a una estrategia previamente definida, no variable con los vaivenes del mercado. El trader evalúa la estrategia que sigue en conjunto, no las operaciones como tales. Lo único que tiene en cuenta de ellas, es si los criterios de entrada y salida son los correctos. No importa si son positivas o negativas.
Sólo así conseguiremos resultados a medio o largo plazo, cosa que distingue un verdadero trader del resto
Responsabilidad con uno mismo.
Esa es una parte muy importante. El saber asumir nuestros propios compromisos nos va a ayudar mucho para no variar nuestros planteamientos iniciales en medio del fragor del mercado. La responsabilidad de un trader incluye el saber asumir las pérdidas en un momento concreto de su operativa porque su estrategia así lo exige. Eso es la mejor garantía de que a largo plazo los resultados serán positivos, si así lo han indicado las pruebas realizadas a nuestra estrategia. Esa responsabilidad fuerza al trader a perseguir un objetivo prioritario: ceñirse al plan previamente preestablecido, no existiendo objeciones ni excepciones a la norma.
Sin duda, todo lo que rodea al psicotrading es una disciplina apasionante. Engloba muchos aspectos y nuevos retos, retos personales en los que nos enfrentamos a nosotros mismos. Yo diría que los mejores traders tienen otra gran cualidad aparte de las mencionadas: son muy sinceros consigo mismos, se aceptan como son en cada momento, con sus defectos y virtudes, y están en mejora continua. Por eso me gusta decir que dedicarse al trading es algo más que intentar ganar dinero, si nos ponemos más serios diremos que es una profesión, pero yo iré más allá, se trata de una forma de vida, de una actitud ante lo que te sucede, de la clarividencia de no intentar arreglar lo imposible, lo que está fuera de tu alcance, sino concentrarte en lo que sí puedes hacer…
Por eso quién quiere hacer trading durante unas horas al día no tiene éxito…. No hagas trading… ¡conviértete en trader!